ما هي المؤشرات الاقتصادية الأمريكية؟ وما أهمها؟ وكيف تؤثر على الدولار في سوق الفوركس؟
أولاً: تعريف المؤشرات الاقتصادية الأمريكية
المؤشرات الاقتصادية الأمريكية هي بيانات إحصائية تصدر بصفة دورية عن مؤسسات رسمية (مثل وزارة العمل، مكتب الإحصاءات، الاحتياطي الفيدرالي)، وتُستخدم لقياس أداء قطاعات الاقتصاد المختلفة، مثل النمو، التضخم، البطالة، التجارة، والإنتاج.
تُعد هذه المؤشرات مرجعًا رئيسيًا للمستثمرين والمضاربين لتقدير اتجاه الدولار الأمريكي وتوقع قرارات السياسة النقدية.
ثانياً: أهم المؤشرات الاقتصادية الأمريكية المؤثرة مباشرة على الدولار وسوق الفوركس
1. الناتج المحلي الإجمالي (GDP)
يقيس القيمة الإجمالية للسلع والخدمات المنتجة خلال فترة زمنية.
- تأثيره: مباشر وقوي. ارتفاعه ⇒ يدعم الدولار.
2. سعر الفائدة الفيدرالي
يحدده الاحتياطي الفيدرالي بناءً على الأوضاع الاقتصادية.
- تأثيره: حاسم. رفع الفائدة ⇒ يدعم الدولار.
3. مؤشر أسعار المستهلكين (CPI)
يقيس التغير في أسعار السلع والخدمات الاستهلاكية.
- تأثيره: قوي لأنه مقياس مباشر للتضخم.
4. مؤشر ثقة المستهلكين (CCI)
يعكس تفاؤل المستهلكين وقدرتهم على الإنفاق.
- تأثيره: ارتفاعه يدل على تحسن اقتصادي ⇒ إيجابي للدولار.
5. مبيعات التجزئة (Retail Sales)
تقيس حجم إنفاق المستهلكين في المتاجر.
- تأثيره: قوي، ويدل على قوة الطلب المحلي.
6. مؤشر أسعار المنتجين (PPI)
يقيس التغير في أسعار الجملة (من المنتج للموزع).
- تأثيره: يُستخدم كمؤشر مبكر للتضخم.
7. طلبات السلع المعمرة (Durable Goods Orders)
تقيس الطلبات على السلع التي تدوم أكثر من 3 سنوات.
- تأثيره: يعكس ثقة المستهلكين والمستثمرين.
8. تقارير التوظيف والبطالة (NFP, ADP, Jobless Claims)
- تقرير الوظائف غير الزراعية (NFP): الأهم والأكثر تأثيرًا شهريًا.
- تقرير ADP: يقدم نظرة مبكرة عن الوظائف الخاصة.
- طلبات إعانات البطالة: مؤشر أسبوعي على صحة سوق العمل.
9. مؤشرات مبيعات المنازل (الجديدة، القائمة، المعلقة)
تعكس النشاط في قطاع الإسكان.
- تأثيرها غير فوري لكنها تدل على حالة الطلب وثقة المستهلك.
10. الميزان التجاري (Trade Balance)
يفرق بين قيمة الصادرات والواردات.
- فائض ⇒ إيجابي للدولار، عجز ⇒ سلبي.
11. مؤشر مديري المشتريات (PMI – ISM)
يصدر من معهد إدارة التوريدات، ويقيس النشاط في القطاع الصناعي والخدمي.
- قيمة >50 ⇒ توسع اقتصادي ⇒ إيجابي للعملة.
12. تقرير لجنة السوق المفتوحة (FOMC Statement)
يصدر مع قرار الفائدة، ويحتوي على رؤية البنك المركزي للوضع الاقتصادي.
- نبرة التقرير تصنع الفارق في السوق.
13. محضر اجتماع الفيدرالي (FOMC Minutes)
تفاصيل مناقشات السياسة النقدية.
- نغمة تشددية ⇒ إيجابي للدولار، نغمة تيسيرية ⇒ سلبي.
ثالثاً: مؤشرات أخرى مؤثرة (تأثير متوسط)
– مؤشر تكلفة التوظيف (ECI)
يقيس أجور وتعويضات العاملين.
– مؤشر الإنتاج الصناعي
يقيس حجم الإنتاج من دون اعتبار للأسعار.
– الحساب الجاري (Current Account)
جزء من ميزان المدفوعات، يقيس صافي التبادل مع العالم.
– مخزونات التجزئة باستثناء السيارات
مؤشر ثقة واستهلاك.
– مؤشر ميشيغان لتوقعات المستهلك
قياس دوري لمعنويات المستهلكين.
– البيج بوك (Beige Book)
تقرير وصفي لحالة الاقتصاد في 12 منطقة فدرالية.
- مفيد للفيدرالي في اتخاذ قرارات السياسة النقدية.
رابعاً: كيف تؤثر المؤشرات على الدولار الأمريكي؟
| الاتجاه في البيانات | التأثير على الدولار |
|---|---|
| بيانات إيجابية تفوق التوقعات | صعود الدولار |
| بيانات سلبية دون التوقعات | هبوط الدولار |
| بيانات متوافقة مع التوقعات | استقرار نسبي |
المؤشرات المتعلقة بالتضخم (CPI, PPI) والعمل (NFP, Jobless Claims) والنمو (GDP) والفائدة هي الأكثر تأثيرًا.
خامساً: كيف يستفيد المتداول من هذه المؤشرات؟
- المقارنة بين القراءة السابقة والحالية والمتوقعة.
- متابعة المفكرة الاقتصادية لمعرفة مواعيد صدور البيانات.
- تحديد الترابط بين المؤشرات (مثل CPI وقرار الفائدة).
- استخدام البيانات مع التحليل الفني لتحديد توقيت الدخول والخروج.
- تحليل النبرة العامة للتقارير المرتبطة بالفيدرالي.
الملخص:
المؤشرات الاقتصادية الأمريكية هي أدوات تحليل أساسية، تُستخدم للتنبؤ بحركة الدولار وتحديد اتجاهات السوق. قراءة هذه البيانات وتفسيرها بدقة يمنح المتداولين ميزة تنافسية لفهم ديناميكيات الاقتصاد الأمريكي وسوق الفوركس العالمي.
